가치 팩터(Price) 중 CAGR과 MDD, 샤프지수가 가장 좋은 팩터와 10분위 테스트에서 가장 유의미한 결과를 나타내는 팩터는 무엇일지 궁금하여, 퀀터스에서 전부 백테스팅해보고 종합 순위를 매겨보았다. 1. 가치 팩터(Price) 백테스팅 * 공통 조건 - 유니버스 : 한국 - 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업, 적자기업(년간), 중국기업, PTP 기업 - 팩터 비중 산출 : 동일비중 결합 - 리밸런싱 기간 : 반기 - 거래수수료 : 0.5% - 종목수 20개 1) 시가총액 * 주요 성과 지표 (2003-04-30 - 2023-01-31) Metric Strategy Benchmark Cumulative Return 506,436.49% 308.74% CAGR 53.95% 7.38% S..

'할 수 있다! 퀀트 투자'라는 책은 정말 주옥같은 내용이 많아서, 챕터별(1, 2, 3편)로 정리하며 머릿속에 각인시켜보려 한다. 1편은 계량투자 초심자를 위해 본론으로 들어가기 전 '준비운동 단계'에 해당한다. 계량투자 전략을 이해하는데 필요한 핵심용어와 개념을 살펴본 후 우리 뇌가 왜 주식투자에 적합하지 않은지, 계량투자를 통해 어떻게 약점을 극복할 수 있는지에 대한 내용을 정리해 보았다. 1. 핵심 개념 장착하기 * 시가총액 = 주가 * 주식 수 - 기업의 가격이다. - 대형주(시가총액 상위 200위 주식)와 소형주(시가총액 하위 20% 주식)를 구분하는 기준으로 쓰인다. * CAGR = (최종 자산 / 최초 자산)^(1 / 햇수) - 1 - 연복리 수익률(CAGR : Compound Annual..