책 거인의 포트폴리오 2편에서는 마켓 타이밍 전략과 계절성에 대한 내용을 다룬다. 가격모멘텀 중 상대 모멘텀 전략, 절대 모멘텀 전략, 평균 모멘텀 스코어 전략이 무엇인지, 파버의 GTAA, 안토나치의 듀얼 모멘텀, 켈러의 전략들은 무엇이 있는지, 투자와 계절성은 어떤 관련성이 있는지, 투자자를 위한 마지막 조언은 무엇인지, 투자 스타일별 어떤 전략이 좋을지에 대해 관련 내용을 정리해 보았다. 이 책 마지막에서 저자 강환국님이 강조하는 부분이 참 인상 깊다. 이 책에서 제시한 전략 중 자신의 성향에 맞는 전략을 착실히 실현하고 일관성 있게 오랫동안 버티기만 하면, '평생 돈 걱정 없이 즐겁게 사는' 경제적 자유를 맛볼 수 있다. 3. 수익률을 극대화하는 마켓 타이밍 전략 1) 마켓 타이밍의 큰 그림 ① ..

금융에서 통하는 주요 마켓 타이밍 지표는 크게 가격, 시간·계절성, 경제지표, 밸류에이션 등으로 이루어진다고 볼 수 있다. 마켓타이밍 지표는 단기 매매 전략을 수립할 때 큰 영향을 줄 뿐만 아니라, 중장기 매매 전략에도 매우 효과적으로 쓰일 수 있다. [주요 마켓 타이밍 지표] 1. 가격 전략 설명 동적자산배분 - 최근(주로 1~12개월) 많이 오른 주식형 ETF 매수한다. - 최근 주식시장의 수익이 0 이하일 경우, 주식형 ETF를 매도하고, 현금/안전자산을 보유한다. 역추세 - 단기적(1~30일)으로 금락한 종목을 매수한다. 상대모멘텀 - 최근 3~12개월 동안 가장 많이 오른 개별 종목을 매수한다. - 개별 주식의 추세·역추세 패턴 1주~1개월 3~12개월 3년~5년 역추세 추세 역추세 개별주식은 ..

이번 3편에서는 무작정 따라하는 퀀트 포트폴리오에 대해 배웠다. 강환국님의 전략 3가지인 채권 동적자산배분, 변형 듀얼모멘텀, BAA 공격형 전략에 대해 알아보고, 동적자산배분의 다양한 전략을 배운 후, 동적자산배분 활용 사이트인 Portfolio Visualizer, 자산배분 계산기에서 어떻게 적용하며 실습해보는지를 정리해보았다. 5. 무작정 따라하는 퀀트 포트폴리오 1) 강환국 전략 1 : 채권 동적자산배분 * 동적자산배분의 핵심 - 추세추종 : 시장이 좋으면 최근 제일 많이 오른 위험자산(주식)을 매수한다. - 손절, 리스크 관리 : 시장이 나쁘면 위험자산 매도하고, 안전자산(채권, 현금)을 매수한다. * 채권에 듀얼모멘텀 응용전략 적용 : [Novell의 전술적 채권투자 전략] - 구분 : 최근 ..

2편에서는 다양한 퀀트투자 전략에 대해 배운다. · 60/40 포트폴리오 · 영구 포트폴리오 · 올웨더 포트폴리오 · 한국형 올웨더 전략 · 동적자산배분 각 전략을 개발한 역사적 인물에 대해 알아보고, 각 전략에 대한 개념과 내용을 정리해보았다. 4. 지금 바로 써먹는 퀀트투자 전략 1) 마코비츠 60/40과 영구 포트폴리오 * 역사적 인물 - 인류 최초의 자산 배분가 솔로몬은 운이 좋지 않는 날을 대비하기 위해 자산배분을 하라고 했다. - 탈무드는 2300년 전, 자산을 삼등분하여 사업, 땅, 현금을 소유하라고 말했다. *대천재 마코비츠 - 1940년대 말 마코비츠 박사가 '포트폴리오 셀렉션'을 통해 1990년 노벨상을 받았다. - 자산배분 이론 : 상관성이 낮은 자산을 매수하라. 그러면 무위험 수익이..