가치 팩터(Price) 중 CAGR과 MDD, 샤프지수가 가장 좋은 팩터와 10분위 테스트에서 가장 유의미한 결과를 나타내는 팩터는 무엇일지 궁금하여, 퀀터스에서 전부 백테스팅해보고 종합 순위를 매겨보았다. 1. 가치 팩터(Price) 백테스팅 * 공통 조건 - 유니버스 : 한국 - 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업, 적자기업(년간), 중국기업, PTP 기업 - 팩터 비중 산출 : 동일비중 결합 - 리밸런싱 기간 : 반기 - 거래수수료 : 0.5% - 종목수 20개 1) 시가총액 * 주요 성과 지표 (2003-04-30 - 2023-01-31) Metric Strategy Benchmark Cumulative Return 506,436.49% 308.74% CAGR 53.95% 7.38% S..

재무제표의 어떤 지표가 주가지수보다 더 높은 수익을 가져다주는지 책 '퀀트 투자 무작정 따라하기'를 보며 총 정리를 해보았다. 저자 강환국님이 백테스트 결과를 기반으로 높은 수익을 내는 지표를 정리한 것이다. 정말 그런지 확인하고 싶다면, 직접 백테스팅을 통해 각 지표들이 정말 높은 수익을 올릴 수 있는지 확인해보는 것도 좋은 방법이 될 것이다. 1. 손익계산서 1) 손익계산서 구조 - 매출과 비용의 차이(이익)을 기간 단위로 정리한 재무제표 매출액 - 매출원가 = 매출총이익 매출총이익 - 판매비와 관리비 = 영업이익 영업이익 ± 금융수익/금융비용 ± 기타수익/비용 - 법인세 = 당기순이익 2) 손익계산서 돈 되는 지표 성장 가치 매출액 매출액 증가율 PSR (Price-Sales Ratio) = 시가총..

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