'샤프지수란 높을수록 좋다.' 라고 무작정 생각해왔는데, 문뜩 왜 높을수록 좋을까? 꼭 그럴까? 헛점은 없을까?를 생각해보다가, 좋은 유투브를 영상을 보고 정말 많은 인사이트를 얻었다. 그 내용을 정리해본다. 1. 샤프지수 * 샤프지수란? 샤프지수 = 수익률 / 리스크 샤프지수 = (포트폴리오 수익 - 무위험 이자율) / (포트폴리오 수익 - 무위험 이자율)의 표준편차 - 아래 수익률 리스크 그래프에서 기울기 값을 샤프지수라 한다. · 빨간선의 샤프지수 = (10% - 3%) / 10% = (17% - 3%) / 20% = 0.7 · 파란선의 샤프지수 = (17% - 3%) / 10% = 1.4 · 수익률과 표준편차 모두 연율(annual)로 환산해서 계산한다. - 수익률이 높은 전략일수록 평균추세의 기..

책 '할 수 있다! 퀀트 투자'를 읽고, 퀀트투자에 대해 관심이 생겨 저자 강환국님의 강의도 듣게 되었다. 이 분께 퀀트투자 관련하여 많은 인사이트를 받았다. 1편에서는 투자의 목표가 무엇인지, 퀀트투자가 무엇인지 그리고 왜 해야하는지, 자산배분의 목표는 무엇인지에 대해 정리하도록 하겠다. 이 중 가장 인상깊었던 내용은 '퀀트투자는 기회주의 투자의 극치다.'라는 말이 아닐까 싶다. 공부하면 할 수록 격하게 공감이 간다! 1. 투자의 목표 1) 지출은 총 자산의 4%, 자산은 연 지출의 25배 - 예를 들어, 자산이 10억이면 4천만원을 써도 원금이 줄어들 걱정을 안해도 된다. - 바꿔 말하면 연 지출액의 25배, 즉 10억 정도 모으면 죽을 때 까지 지출 할 수 있다는 의미다. - 단, 전제 조건은 내가..

'할 수 있다! 퀀트 투자'라는 책은 정말 주옥같은 내용이 많아서, 챕터별(1, 2, 3편)로 정리하며 머릿속에 각인시켜보려 한다. 1편은 계량투자 초심자를 위해 본론으로 들어가기 전 '준비운동 단계'에 해당한다. 계량투자 전략을 이해하는데 필요한 핵심용어와 개념을 살펴본 후 우리 뇌가 왜 주식투자에 적합하지 않은지, 계량투자를 통해 어떻게 약점을 극복할 수 있는지에 대한 내용을 정리해 보았다. 1. 핵심 개념 장착하기 * 시가총액 = 주가 * 주식 수 - 기업의 가격이다. - 대형주(시가총액 상위 200위 주식)와 소형주(시가총액 하위 20% 주식)를 구분하는 기준으로 쓰인다. * CAGR = (최종 자산 / 최초 자산)^(1 / 햇수) - 1 - 연복리 수익률(CAGR : Compound Annual..