[QI] 주요 마켓 타이밍 전략 - 가격, 시간·계절성, 경제지표, 밸류에이션

 

금융에서 통하는 주요 마켓 타이밍 지표는 

크게 가격, 시간·계절성, 경제지표, 밸류에이션 등으로 이루어진다고 볼 수 있다. 

마켓타이밍 지표는

단기 매매 전략을 수립할 때 큰 영향을 줄 뿐만 아니라,

중장기 매매 전략에도 매우 효과적으로 쓰일 수 있다. 

 

 [주요 마켓 타이밍 지표] 

1. 가격

전략	설명
동적자산배분	- 최근(주로 1~12개월) 많이 오른 주식형 ETF 매수한다. - 최근 주식시장의 수익이 0 이하일 경우, 주식형 ETF를 매도하고, 현금/안전자산을 보유한다.
역추세	- 단기적(1~30일)으로 금락한 종목을 매수한다.
상대모멘텀	- 최근 3~12개월 동안 가장 많이 오른 개별 종목을 매수한다.

 

  - 개별 주식의 추세·역추세 패턴

1주~1개월	3~12개월	3년~5년
역추세	추세	역추세
개별주식은 최근 1주~1개월 동안 많이 상승한 종목이 다시 하락할 가능성이 크고, 많이 하락한 종목은 반등할 가능성이 크다.	개별주식은 최근 3~12개월 동안 많이 상승한 종목이 계속 상승할 가능성이 크고, 많이 하락한 종목이 계속 하락할 가능성이 크다.	개별주식은 최근 3~5년 동안 많이 상승한 종목이 다시 하락할 가능성이 크고, 많이 하락한 종목이 반등할 가능성이 크다.

 

  - ETF의 추세·역추세 패턴

    · 최근 1개월~3년 동안 많이 상승한 종목이 계속 상승할 가능성이 크고, 많이 하락한 종목이 계속 하락할 가능성이 크다. 

 

 

2. 시간·계절성

전략	설명
핼러윈전략	- 11~4월에 주식비중을 확대하고, 5~10월에 주식비중을 축소한다.
종가 베팅	- 종가 즈음에 종목과 ETF를 사서, 다음날 시가 즈음에 판다. (단타 전략)
장중 효과 전략	- 13~14시 즈음에 주식을 사는 전략이다.  - 대부분 종목은 시초가(9시) 가격이 제일 높고, 13~14시 구간까지 하락한 후, 가격이 반등하기 시작해 종가까지 반등하는데, 대부분 종가는 시가보다 낮게 형성된다.
요일효과 전략	- 수익이 우수한 요일 전 주식을 사서, 그 요일이 지난 후 매도하는 전략이다.
월말월초효과 전략	- 월말에 사서, 다음달 초에 파는 전략이다.
연말연초 전략	- 연말이 되기 전 주식을 사서, 연초에 파는 전략이다.
특정 월 전략	- 특정 월에 수익률이 높은 종목 또는 ETF를 사는 전략이다.

 

 

3. 경제지표

전략	설명
OECD 선행지수	- OECD 선행지수가 개선되면 진입하는 전략이다.
기타 거시경제 지표	- 환율, 무역수지, 금리, 경제성장률, 물가상승률 등을 마켓 타이밍 지표로 활용하는 전략이다.

 

 

4. 밸류에이션

전략	설명
PER	- 주가지수의 PER이 낮아졌을 때 진입한다.
PBR	- 주가지수의 PBR이 낮아졌을 때 진입한다.
CAPE	- 주가지수의 CAPE가 낮아졌을 때 진입한다.

  - 밸류에이션 지표는 10년 정도를 보는 초장기 마켓 타이밍에는 적합하지만, 몇 년이나 몇 개월을 보는 중단기 마켓타이밍에는 적합하지 않다. 

 

5. 기타 

  - 외국인, 기관 수급

  - 거래량

  - 기술적 보조지표(RSI, MACD, 스토캐스틱 등)

 

 

출처 : 퀀트투자 무작정따라하기 (강환국)