책 거인의 포트폴리오 2편에서는 마켓 타이밍 전략과 계절성에 대한 내용을 다룬다. 가격모멘텀 중 상대 모멘텀 전략, 절대 모멘텀 전략, 평균 모멘텀 스코어 전략이 무엇인지, 파버의 GTAA, 안토나치의 듀얼 모멘텀, 켈러의 전략들은 무엇이 있는지, 투자와 계절성은 어떤 관련성이 있는지, 투자자를 위한 마지막 조언은 무엇인지, 투자 스타일별 어떤 전략이 좋을지에 대해 관련 내용을 정리해 보았다. 이 책 마지막에서 저자 강환국님이 강조하는 부분이 참 인상 깊다. 이 책에서 제시한 전략 중 자신의 성향에 맞는 전략을 착실히 실현하고 일관성 있게 오랫동안 버티기만 하면, '평생 돈 걱정 없이 즐겁게 사는' 경제적 자유를 맛볼 수 있다. 3. 수익률을 극대화하는 마켓 타이밍 전략 1) 마켓 타이밍의 큰 그림 ① ..

이번 3편에서는 무작정 따라하는 퀀트 포트폴리오에 대해 배웠다. 강환국님의 전략 3가지인 채권 동적자산배분, 변형 듀얼모멘텀, BAA 공격형 전략에 대해 알아보고, 동적자산배분의 다양한 전략을 배운 후, 동적자산배분 활용 사이트인 Portfolio Visualizer, 자산배분 계산기에서 어떻게 적용하며 실습해보는지를 정리해보았다. 5. 무작정 따라하는 퀀트 포트폴리오 1) 강환국 전략 1 : 채권 동적자산배분 * 동적자산배분의 핵심 - 추세추종 : 시장이 좋으면 최근 제일 많이 오른 위험자산(주식)을 매수한다. - 손절, 리스크 관리 : 시장이 나쁘면 위험자산 매도하고, 안전자산(채권, 현금)을 매수한다. * 채권에 듀얼모멘텀 응용전략 적용 : [Novell의 전술적 채권투자 전략] - 구분 : 최근 ..

할 수 있다! 퀀트 투자 책 2편에서는 방어형 투자 전략에 대한 자세한 내용을 정리해보도록 하겠다. 너무 생소하고, 어려운 단어와 전략들이 있어 하나하나 이해를 잘 하고 넘어가야 할 듯 하다. 1. '저PER 혁명' 주도한 신진오 1) 세타전략 - 총 자산 중 투자자산의 비중을 결정하는 작업으로, 근로소득이든 사업소득이든 소득이 발생하는 시기에 미리 은퇴 이후를 대비하기 위해 적절한 투자 규모를 결정하는 방법론이다. * 자신을 파악할 수 있는 가이드라인 - 가계부를 작성해 현재 연평균 생활비를 추정한다. 보유 자산의 수익만으로 생활비를 충당하는게 개인의 재무 목표가 되어야 하며, 미래를 위한 투자금액이 이 수준에 미치지 못한다면 빨리 투자금액을 늘려야 한다. - 은퇴 시점까지 추가로 투입 가능한 투자 금..