[QI] 백테스팅 - 이익모멘텀 + 소형주 전략

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[이익모멘텀 + 소형주 전략]

 

 * 매수전략 : 아래 조건에 적합한 주식 20개 매수

  - 아래 4개 지표의 평균 순위가 가장 높은 주식을 매수한다. 

    · 영업이익 성장률(전 분기 대비, 전년 동기 대비) 

    · 순이익 성장률(전 분기 대비, 전년 동기 대비) 

  - 시가 총액 하위 20% 

 

 * 매도 전략

  - 리밸런싱은 반기 / 매년으로 진행한다. 

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 [팩터별 계산] 

  - 영업이익증가율 = (최근분기or년도 영업이익 - 전년동기대비 영업이익) / 시가총액
  - 순이익증가율 = (최근분기or년도 순이익 - 전년동기대비 순이익) / 시가총액

 

 [전략 백테스팅 1] 

- 조건
    · 순이익성장률 (QoQ), 순이익성장률 (YoY), 영업이익성장률 (QoQ), 영업이익성장률 (YoY) 평균 순위 높은 순
    · 시가총액 하위 20% 기업
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(년간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 반기 / 매년
- 거래수수료 : 0.5%

 

 * 주요 성과 지표

  - 매년 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 41.1%, MDD가 -56.19%이다. (2003-04-15 - 2022-12-19)

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	87,874.54%	288.79%
CAGR	41.1%	7.14%
Sharpe	1.58	0.45
Max Drawdown	-56.19%	-54.54%

 

[이익모멘텀+소형주 전략+매년 리밸런싱] 수익률그래프

[이익모멘텀+소형주 전략+매년 리밸런싱] 최악의 MDD 구간

 

  - 반기 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 42.21%, MDD가 -57.53%이다. (2003-04-30 - 2022-12-19)

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	101,202.30%	292.45%
CAGR	42.21%	7.21%
Sharpe	1.62	0.46
Max Drawdown	-57.53%	-54.54%

 

[이익모멘텀+소형주 전략+반기 리밸런싱] 수익률그래프

[이익모멘텀+소형주 전략+반기 리밸런싱] 최악의 MDD 구간

 

 

참고자료 : 하면된다 퀀트투자(강환국)