[QI] 백테스팅 - 강환국 가치+성장+가속화 전략

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[강환국 가치+성장+가속화 전략]

 

 * 매수전략

  - 가치 팩터 : PER, PSR, POR, PGPR
  - 성장 팩터 : 매출액성장률(YoY), 매출총이익성장률(YoY), 영업이익성장률(YoY), 순이익성장률(YoY)
  - 가속화 팩터 : 매출액성장 가속(YoY), 매출총이익성장 가속(YoY), 영업이익성장 가속(YoY), 순이익성장 가속(YoY)

 

 * 매도 전략

  - 리밸런싱은 분기로 진행한다. 

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일단, 늘 좋은 가르침을 주시는 강환국 님께 정말 감사의 말씀을 드린다.

이분의 유튜브 채널, 할 수 있다! 알고 투자(915편)를 보고, 직접 백테스팅해 보았다. 

 

 [전략 백테스팅 1]  - 가치 팩터 

- 조건
    · PER, PSR, POR, PGPR
    · 소형주 : 시총 하위 20%
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(연간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 분기 (동일비중 / 10개 종목)
- 거래수수료 : 0.5%
- 국가 : 한국

 

 * 주요 성과 지표

  - 분기 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 44.96%, MDD가 -61.92%, 샤프지수가 1.51이다.

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	156,484.54%	300.85%
CAGR	44.96%	7.26%
Max Drawdown	-61.92%	-54.54%
Sharpe	1.51	0.46

(2003-04-15 - 2023-01-31)

 

 [전략 백테스팅 2]  - 성장 팩터 

- 조건
    · 매출액성장률(YoY), 매출총이익성장률(YoY), 영업이익성장률(YoY), 순이익성장률(YoY)
    · 소형주 : 시총 하위 20%
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(연간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 분기 (동일비중 / 10개 종목)
- 거래수수료 : 0.5%
- 국가 : 한국

 

 * 주요 성과 지표

  - 분기 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 58.44%, MDD가 -62.07%, 샤프지수가 1.65이다.

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	910,681.20%	300.85%
CAGR	58.44%	7.26%
Max Drawdown	-62.07%	-54.54%
Sharpe	1.65	0.46

(2003-04-15 - 2023-01-31)

 

 [전략 백테스팅 3]  - 가속화 팩터 

- 조건
    · 매출액성장 가속(YoY), 매출총이익성장 가속(YoY), 영업이익성장 가속(YoY), 순이익성장 가속(YoY)
    · 소형주 : 시총 하위 20%
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(연간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 분기 (동일비중 / 10개 종목)
- 거래수수료 : 0.5%
- 국가 : 한국

 

 * 주요 성과 지표

  - 분기 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 54.04%, MDD가 -53.01%, 샤프지수가 1.6이다.

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	314,483.52%	222.44%
CAGR	54.04%	6.48%
Max Drawdown	-53.01%	-54.54%
Sharpe	1.6	0.43

(2004-06-15 - 2023-01-31)

 

 [전략 백테스팅 4]  - 가치+성장+가속화 팩터 

- 조건
    · PER, PSR, POR, PGPR
    · 매출액성장률(YoY), 매출총이익성장률(YoY), 영업이익성장률(YoY), 순이익성장률(YoY)
    · 매출액성장 가속(YoY), 매출총이익성장 가속(YoY), 영업이익성장 가속(YoY), 순이익성장 가속(YoY)
    · 소형주 : 시총 하위 20%
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(연간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 분기 (동일비중 / 20~30개 종목)
- 거래수수료 : 0.5%
- 국가 : 한국

 

 * 주요 성과 지표(1)

  - 30개 종목으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 51.42%, MDD가 -52.29%, 샤프지수가 1.84이다.

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	228,360.14%	222.44%
CAGR	51.42%	6.48%
Max Drawdown	-52.29%	-54.54%
Sharpe	1.84	0.43

(2004-06-15 - 2023-01-31)

 

 * 주요 성과 지표(2)

  - 20개 종목으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 55.47%, MDD가 -54.6%, 샤프지수가 1.82이다.

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	373,789.17%	222.44%
CAGR	55.47%	6.48%
Max Drawdown	-54.6%	-54.54%
Sharpe	1.82	0.43

(2004-06-15 - 2023-01-31)

 [전략 백테스팅 5]  - 가치 성장+가속화 자산배분 

- 조건
    · PER, PSR, POR, PGPR
    · 매출액성장률(YoY), 매출총이익성장률(YoY), 영업이익성장률(YoY), 순이익성장률(YoY)
    · 매출액성장 가속(YoY), 매출총이익성장 가속(YoY), 영업이익성장 가속(YoY), 순이익성장 가속(YoY)
    · 소형주 : 시총 하위 20%
    · 제외 : 금융주, 지주사, 관리종목, 적자기업(최신분기), 적자기업(연간), 중국기업, PTP기업
- 리밸런싱 기간 : 분기 (동일비중 / 30개 종목)
- 거래수수료 : 0.5%
- 국가 : 한국

 

 * 주요 성과 지표

  - 분기 리밸런싱으로 백테스팅 해보았을 때, 연복리수익률이 56.89%, MDD가 -53.07%, 샤프지수가 1.96이다. 

Metric	Strategy	Benchmark
Cumulative Return	441,533.01%	413.14%
CAGR	56.89%	9.17%
Max Drawdown	-53.07%	-55.19%
Sharpe	1.96	0.56

(2004-06-17 - 2023-01-31)

 

 

 [종합] 

  - CAGR은 성장 전략(58.44%)이 가장 높지만, MDD가 -62.07%로 제일 높다.

  - MDD가 가낭 낮은 전략은 가치+성장+가속화(30) 전략이지만, CAGR이 51.42%로 다른 전략들 중 2번째로 낮다. 

  - CAGR과 MDD, 샤프지수 모두 상위권을 차지한 가치(10)+성장(10)+가속화(10) 자산배분 전략이 가장 좋아보인다. 

Metric	가치(10)	성장(10)	가속화(10)	가치+성장+가속화(30)	가치+성장+가속화(20)	가치(10)+성장(10)+가속화(10)
CAGR	44.96%	58.44%	54.04%	51.42%	55.47%	56.89%
Max Drawdown	-61.92%	-62.07%	-53.01%	-52.29%	-54.6%	-53.07%
Sharpe	1.51	1.65	1.6	1.84	1.82	1.96

 

 

 

* 참고자료 : 유튜브 - 할 수 있다! 알고 투자(강환국)