[제임스 오쇼너시의 밸류 콤보 지표] * 매수전략 - PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, PCR * 매도 전략 - 리밸런싱은 분기로 진행한다. 제임스 오쇼너시가 쓴 책 'What Works on Wall Street(월가의 퀀트 투자 바이블)' 에서는 여러 대표 콤보 지표를 제시한다. 그 중 밸로 콤보 지표를 이용해 백테스트를 진행해보도록 하겠다. 이외에도 업그레이드를 통해 다른 추가 전략도 백테스트 해보았다. 책에서는 보통 1년 단위로 리밸런싱한 결과값을 제시하나, 여러 전략들을 직접 백테스팅해본 결과, 수익률이 보통 '분기 > 반기 > 연간'이기 때문에, 매도 전략은 분기로 통일한다. [전략 백테스팅 1] - 조건 · PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, PCR · 소형주 : 시총..

이번 매경이코노미 2200호에서는 올해의 금융 CEO가 커버스토리이지만, 기사 내용 소개는 제외한다. 그 대신 어떤 산업이 성장하고, 발전하는지에 초점을 맞춰 기사를 소개해보려 한다. 다만, 올해의 금융 CEO 1위는 간단히 설명하고 넘어가려 한다. 커버의 사진은 '조정호' 메리츠 금융 그룹 회장님으로, 올해의 금융 CEO 1위에 오르신 분이다. 영향력 1위를 비롯해, ESG, 글로벌 전략, 핀테크 혁신 등 전 부문에서 고른 평가를 받아 종합 1위에 올랐다. 오늘은 매경이코노미 기사의 3가지 내용을 다루도록 하겠다. 첫째, 한국의 인구문제는 어떠한 상황인지, 스타트업이 새로운 기회를 발견할 수 있는 4가지 영역은 무엇인지, 현재 인구 문제에 도전 중인 스타트업은 어디인지, DMF란 무엇인지, 둘째, 왜 ..

[한국은행이 발행한 '경제금융용어 700선'에서 김승호 회장님이 추린 96개의 용어] 가산금리, 경기동향지수, 경상수지, 고용률, 고정금리, 고통지수, 골디락스경제, 공공재, 공급탄력성, 공매도, 국가신용등급, 국채, 금본위제, 금산분리, 기업공개, 기준금리, 기축통화, 기회비용, 낙수효과, 단기금융시장, 대외의존도, 대체재, 더블딥, 디커플링, 디플레이션, 레버리지 효과, 만기수익률, 마이크로 크레디트, 매몰비용, 명목금리, 무디스, 물가지수, 뮤추얼펀드, 뱅크런, 베블런효과, 변동금리, 보호무역주의, 본원통화, 부가가치, 부채담보부증권(CDO), 부채비율, 분수효과, 빅맥지수, 상장지수펀드(ETF), 서킷브레이커, 선물거래, 소득주도성장, 수요탄력성, 스왑, 스톡옵션, 시뇨리지, 신용경색, 신주인수권..

- 앞으로 최소 1년에서 최대 3년까지의 미래 입주 물량 데이터를 확인한다고 할 때, 향후 입주 물량이 과도하게 많다면 전세 가격에 안 좋은 영향을 미칠 것이고, 매매가 역시 상승 흐름이 저하되거나 보합세 또는 하락세로 방향을 바꿀 가능성이 크다. - 향후 입주 물량이 매우 적다면 신축 아파트의 추가 공급이 적어 전세가와 매매가의 상승에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 크다. - 하지만, 입주물량이 과도하거나 부족하다고 하여, 100% 확률로 무조건 매매가가 상승하거나 하락한다고 예상하는 것은 오판이다. 다양한 빅데이터를 통해 종합적으로 판단할 필요가 있다. * 리치고는 장기간의 입주 물량을 산출하기 위해 다른 기관과 통계에서는 볼 수 없는 재개발, 재건축 관련 데이터들까지 취합하여 입주 물량 데이터를 구축..

이번 매경이코노미 2199호에서도 다양한 산업군이 어떤 방향으로 가고있는지에 대해 상세히 알 수 있어, 배울 점이 참 많았다. 개인적으로 가장 유익했다고 생각한 기사 3가지를 소개한다. 첫째, 약진하는 J-컬처와 그 배경은 무엇인지, J-컬처가 사랑받는 요인은 무엇이고, 한계는 무엇인지, 둘째, 우리나라와 글로벌 기업의 리튬 확보 경쟁은 어떠한지, 리튬 확보 경쟁이 치열해진 이유가 무엇인지, CATL발 치킨 게임이 어떻게 진행되고 있는지, 리튬 확보 경쟁 상황속에서 민관 대응 체계를 어떻게 구축하고 있는지, 셋째, K패션의 체질 개선이 어떻게 이뤄졌는지, 잘나가는 브랜드의 특징은 무엇인지, 온라인 패션 플랫폼이 어떻게 성장했는지, 제조업체의 자체 브랜드 운영으로 어떻게 입지를 넓혀가고 있는지, 버티컬 빌..

[한국은행이 발행한 '경제금융용어 700선'에서 김승호 회장님이 추린 96개의 용어] 가산금리, 경기동향지수, 경상수지, 고용률, 고정금리, 고통지수, 골디락스경제, 공공재, 공급탄력성, 공매도, 국가신용등급, 국채, 금본위제, 금산분리, 기업공개, 기준금리, 기축통화, 기회비용, 낙수효과, 단기금융시장, 대외의존도, 대체재, 더블딥, 디커플링, 디플레이션, 레버리지 효과, 만기수익률, 마이크로 크레디트, 매몰비용, 명목금리, 무디스, 물가지수, 뮤추얼펀드, 뱅크런, 베블런효과, 변동금리, 보호무역주의, 본원통화, 부가가치, 부채담보부증권(CDO), 부채비율, 분수효과, 빅맥지수, 상장지수펀드(ETF), 서킷브레이커, 선물거래, 소득주도성장, 수요탄력성, 스왑, 스톡옵션, 시뇨리지, 신용경색, 신주인수권..

- 전세가율이란 전세가격을 매매가격으로 나눈 것이다. - 부동산 투자자들이 이 지표를 필수적으로 확인하는 이유는, 소위 '갭투자'라 하여 부동산을 매수한 후 전세입자를 구하여 내 자본금을 최소화하기 위함이다. - 투자자 입장 : 전세가율이 낮아질수록 현금을 더욱 많이 투입하여야 하므로 투자 수요가 줄어들게 되고, 전세가율이 높아질수록 자본이 적게 들어가 잠재 투자 수요가 높아진다. - 실거주자 입장 : 전세가율이 높아질수록 전세가격과 매매가격의 차이가 좁혀지기에, 입주 물량이 많지 않고 전세 물량의 공급은 적다면 어쩔 수없이 주택을 매수해야 하는 상황이 발생하게 되고, 매매 물량의 공급이 적어질수록 공급은 없는데 수요가 많아져 가격이 상승할 것이다. - 전세가율은 금리와 밀접한 관계가 있는데, 금리가 낮..

이번 매경이코노미 2197호에서는 반려동물, 로펌, 코인 시장의 전반적인 현황과 전망에 대해 알 수 있었다. 첫째, 반려동물 시장 통계는 어떠하고, 반려동물 사업에 뛰어든 대기업은 어딘지, 생애주기별 맞춤형 서비스 및 제품에는 무엇이 있는지, 펫 산업 문제점과 해결방안은 무엇일지, 둘째, 2022년 로펌 매출액 순위는 어떤지, 로펌시장의 판이 왜 커지고 있는지, 셋째, 어떤 코인이 많이 올랐으며, 반등한 이유가 무엇인지, 2023년 코인 투자 5대 포인트는 무엇인지, 코인투자 시 참고할만한 국내 서비스는 무엇이 있는지에 대해 간단하게 정리해 보았다. 1. 댕냥이 상전시대 1) IPO 혹한기에도 '펫'은 기대주 * 반려동물 관련 통계 - KB경영연구원에 따르면, 2021년 기준 국내에서 반려동물을 키우는 ..

[한국은행이 발행한 '경제금융용어 700선'에서 김승호 회장님이 추린 96개의 용어] 가산금리, 경기동향지수, 경상수지, 고용률, 고정금리, 고통지수, 골디락스경제, 공공재, 공급탄력성, 공매도, 국가신용등급, 국채, 금본위제, 금산분리, 기업공개, 기준금리, 기축통화, 기회비용, 낙수효과, 단기금융시장, 대외의존도, 대체재, 더블딥, 디커플링, 디플레이션, 레버리지 효과, 만기수익률, 마이크로 크레디트, 매몰비용, 명목금리, 무디스, 물가지수, 뮤추얼펀드, 뱅크런, 베블런효과, 변동금리, 보호무역주의, 본원통화, 부가가치, 부채담보부증권(CDO), 부채비율, 분수효과, 빅맥지수, 상장지수펀드(ETF), 서킷브레이커, 선물거래, 소득주도성장, 수요탄력성, 스왑, 스톡옵션, 시뇨리지, 신용경색, 신주인수권..

[파마의 최종 병기 전략 : 밸류+퀄리티] * 매수전략 - PBR, GP/A 자산성장률(YoY) - 가중 평균 순위가 가장 높은 기업 매수(PBR 50%, GP/A 25%, 자산성장률YoY 25%) - 제외 : 시가 총액 상위 80%, PBR 0.25 이하, GP/A 0이하, 자산성장률 -20% 이하 (심각한 문제가 있을 가능성 제외) * 매도 전략 - 리밸런싱은 분기로 진행한다. 하면 된다! 퀀트 투자(강환국 저자) 책에 따르면, 파마 교수에게 배운 내용은 다음과 같다. - 시장은 효율적이다. (잘 모르겠다) - 소형주가 대형주와 주가지수보다 수익률이 높다. - 저PBR 주식이 고PBR 주식과 주가지수보다 수익률이 높다. - 수익성 지표가 높은 주식이 수익성 지표가 낮은 주식과 주가지수보다 수익률이 높..