[강환국 울트라 전략] * 매수전략 - PER, PBR, PSR, PFCR - GP/A, 자산성장률, 영업이익/차입금 증가율, 주가 변동성 - 최신 분기 영업이익 성장률(QoQ, YoY), 최신 분기 순이익 성장률(QoQ, YoY) - 신F-스코어 3점 주식에만 투자 * 매도 전략 - 리밸런싱은 반기/분기로 진행한다. '하면 된다! 퀀트 투자(강환국)'책에서 강환국 울트라 전략은 밸류, 퀄리티, 이익 모멘텀을 아우르는 논리적으로 가장 강력한 전략이라고 소개한다. 밸류, 퀄리티, 이익 모멘텀을 각각 국어, 수학, 영어라고 보면, 울트라 전략은 국어, 수학, 영어 각각 80~90점 맞는 학생이라고 보면 된다고 이야기 한다. 과연 강력한 전략일지 확인해보기 위해 직접 백테스트 해보았다. [전략 백테스팅 1] ..

[한국은행이 발행한 '경제금융용어 700선'에서 김승호 회장님이 추린 96개의 용어] 가산금리, 경기동향지수, 경상수지, 고용률, 고정금리, 고통지수, 골디락스경제, 공공재, 공급탄력성, 공매도, 국가신용등급, 국채, 금본위제, 금산분리, 기업공개, 기준금리, 기축통화, 기회비용, 낙수효과, 단기금융시장, 대외의존도, 대체재, 더블딥, 디커플링, 디플레이션, 레버리지 효과, 만기수익률, 마이크로 크레디트, 매몰비용, 명목금리, 무디스, 물가지수, 뮤추얼펀드, 뱅크런, 베블런효과, 변동금리, 보호무역주의, 본원통화, 부가가치, 부채담보부증권(CDO), 부채비율, 분수효과, 빅맥지수, 상장지수펀드(ETF), 서킷브레이커, 선물거래, 소득주도성장, 수요탄력성, 스왑, 스톡옵션, 시뇨리지, 신용경색, 신주인수권..

주식 매매하는 법 2편에서는 주식매매하는 법 전문에 대해 다룬다. 투기라는 도전에 어떤 마음가짐을 가지고 행동해야 하는지, 주식이 적절하게 움직이는 것은 언제인지, 선도주를 왜 따라야만 하는지, 왜 내 손안에 돈을 직접 쥐고 느껴봐야 하는지, 전환 신호란 무엇인지, 백만 달러의 수익을 놓쳤던 일화는 무엇인지, 3백만 달러의 이익은 어떻게 보았는지, 시장 핵심을 보여주는 리버모어의 비밀 노트에는 어떤 내용이 담겨있는지 정리해 보았다. 참고로, 리버모어의 시장핵심에서 [규칙설명] 부분은 글만 읽다 보면 무슨 내용인지 이해가 어려울 수 있으니, 책에 나와있는 표(178-193p)와 직접 대조해 가면서 읽어보길 권해드린다. 2. '주식매매 하는 법' 전문 1) 투기라는 도전 - 투기라는 게임은 이 세상에서 가장..

- 미분양 아파트는 신규 아파트 공급을 위해 건설사 또는 시행사 등 토지주가 분양을 했는데, 다 팔지 못하고 남은 아파트를 의미한다. - 미분양 아파트의 숫자가 늘어난다는 것은 그 지역의 부동산 시장이 안 좋아지고 있다는 것을 의미하므로 매우 중요한 데이터다. - 보통 입주 물량이 증가할 때 미분양 물량이 증가하기 시작하면, 그만큼 부동산 투자수요와 실수요가 감소하고 있다는 것으로, 부동산 침체의 가능성이 매우 크다. 반대로 미분양 아파트가 감소하는 것은 그 지역의 부동산 시장이 좋아지고 있다는 것을 의미한다. [전국 미분양 아파트 추이] - 연도별 전국 미분양 아파트 데이터를 살펴보면, 2007~2008년 사이 미분양 물량이 가장 많았고, 2009년 이후 2021년까지 점진적으로 감소한 것을 확인할 수..

[제임스 오쇼너시의 밸류 콤보 지표] * 매수전략 - PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, PCR * 매도 전략 - 리밸런싱은 분기로 진행한다. 제임스 오쇼너시가 쓴 책 'What Works on Wall Street(월가의 퀀트 투자 바이블)' 에서는 여러 대표 콤보 지표를 제시한다. 그 중 밸로 콤보 지표를 이용해 백테스트를 진행해보도록 하겠다. 이외에도 업그레이드를 통해 다른 추가 전략도 백테스트 해보았다. 책에서는 보통 1년 단위로 리밸런싱한 결과값을 제시하나, 여러 전략들을 직접 백테스팅해본 결과, 수익률이 보통 '분기 > 반기 > 연간'이기 때문에, 매도 전략은 분기로 통일한다. [전략 백테스팅 1] - 조건 · PER, PBR, PSR, EV/EBITDA, PCR · 소형주 : 시총..

이번 매경이코노미 2200호에서는 올해의 금융 CEO가 커버스토리이지만, 기사 내용 소개는 제외한다. 그 대신 어떤 산업이 성장하고, 발전하는지에 초점을 맞춰 기사를 소개해보려 한다. 다만, 올해의 금융 CEO 1위는 간단히 설명하고 넘어가려 한다. 커버의 사진은 '조정호' 메리츠 금융 그룹 회장님으로, 올해의 금융 CEO 1위에 오르신 분이다. 영향력 1위를 비롯해, ESG, 글로벌 전략, 핀테크 혁신 등 전 부문에서 고른 평가를 받아 종합 1위에 올랐다. 오늘은 매경이코노미 기사의 3가지 내용을 다루도록 하겠다. 첫째, 한국의 인구문제는 어떠한 상황인지, 스타트업이 새로운 기회를 발견할 수 있는 4가지 영역은 무엇인지, 현재 인구 문제에 도전 중인 스타트업은 어디인지, DMF란 무엇인지, 둘째, 왜 ..

[한국은행이 발행한 '경제금융용어 700선'에서 김승호 회장님이 추린 96개의 용어] 가산금리, 경기동향지수, 경상수지, 고용률, 고정금리, 고통지수, 골디락스경제, 공공재, 공급탄력성, 공매도, 국가신용등급, 국채, 금본위제, 금산분리, 기업공개, 기준금리, 기축통화, 기회비용, 낙수효과, 단기금융시장, 대외의존도, 대체재, 더블딥, 디커플링, 디플레이션, 레버리지 효과, 만기수익률, 마이크로 크레디트, 매몰비용, 명목금리, 무디스, 물가지수, 뮤추얼펀드, 뱅크런, 베블런효과, 변동금리, 보호무역주의, 본원통화, 부가가치, 부채담보부증권(CDO), 부채비율, 분수효과, 빅맥지수, 상장지수펀드(ETF), 서킷브레이커, 선물거래, 소득주도성장, 수요탄력성, 스왑, 스톡옵션, 시뇨리지, 신용경색, 신주인수권..

투자 명인들 중 한 명인 윌리엄 오닐이 많은 도움을 받을 수 있었다고 진술한 인물이 '제시 리버모어'다. 명저 '최고의 주식 최적의 타이밍'을 읽고 난 후, 이 제시 리버모어의 '주식 매매하는 법'을 읽지 않을 수가 없었다. 윌리엄 오닐이라는 인물에게 많은 영향을 끼친 분이기 때문이다. 제1장에 나오는 제시 리버모어의 생애를 보고 난 후, 대단하다는 생각과 함께, 안쓰럽다는 느낌이 동시에 든다. 4번의 파산과 엄청난 부를 다시 축적해 내는 그 과정이 정말 대단하지만, 우울증으로 인해 행복하지 못한 삶을 살았던 그가 마지막으로 자살을 선택했다는 점이 너무 안쓰럽게 느껴진다. 아마 여러 번의 심리적 롤러코스터를 타면서, 그 압박감으로 인해 마음의 병이 생기지 않았나 싶다. 제시 리버모어의 삶에서 배울 점은 ..

- 앞으로 최소 1년에서 최대 3년까지의 미래 입주 물량 데이터를 확인한다고 할 때, 향후 입주 물량이 과도하게 많다면 전세 가격에 안 좋은 영향을 미칠 것이고, 매매가 역시 상승 흐름이 저하되거나 보합세 또는 하락세로 방향을 바꿀 가능성이 크다. - 향후 입주 물량이 매우 적다면 신축 아파트의 추가 공급이 적어 전세가와 매매가의 상승에 긍정적 영향을 미칠 가능성이 크다. - 하지만, 입주물량이 과도하거나 부족하다고 하여, 100% 확률로 무조건 매매가가 상승하거나 하락한다고 예상하는 것은 오판이다. 다양한 빅데이터를 통해 종합적으로 판단할 필요가 있다. * 리치고는 장기간의 입주 물량을 산출하기 위해 다른 기관과 통계에서는 볼 수 없는 재개발, 재건축 관련 데이터들까지 취합하여 입주 물량 데이터를 구축..

이번 매경이코노미 2199호에서도 다양한 산업군이 어떤 방향으로 가고있는지에 대해 상세히 알 수 있어, 배울 점이 참 많았다. 개인적으로 가장 유익했다고 생각한 기사 3가지를 소개한다. 첫째, 약진하는 J-컬처와 그 배경은 무엇인지, J-컬처가 사랑받는 요인은 무엇이고, 한계는 무엇인지, 둘째, 우리나라와 글로벌 기업의 리튬 확보 경쟁은 어떠한지, 리튬 확보 경쟁이 치열해진 이유가 무엇인지, CATL발 치킨 게임이 어떻게 진행되고 있는지, 리튬 확보 경쟁 상황속에서 민관 대응 체계를 어떻게 구축하고 있는지, 셋째, K패션의 체질 개선이 어떻게 이뤄졌는지, 잘나가는 브랜드의 특징은 무엇인지, 온라인 패션 플랫폼이 어떻게 성장했는지, 제조업체의 자체 브랜드 운영으로 어떻게 입지를 넓혀가고 있는지, 버티컬 빌..